美国持续对USDT施压，其背后的原因和本质是什么？

以USDT为代表的稳定币与监管部门达成妥协势在必行。 稳定币需要更有效的监管，监管者也希望看到一个更加稳定可控的稳定币市场。

潘玉波/文

7月30日，备受区块链行业关注的“USDT听证会”落下帷幕，但此次听证会并未得出任何结论和判断，决定延期90天等待监管进一步调查当局。

听证会起源于今年 4 月 25 日，当时纽约州总检察长办公室 (NYAG) 将 USDT 的发行方 Tether 及其母公司 iFinex Inc 和 Bitfinex 告上法庭，指控四家公司中的两家涉嫌无证经营。 重大违规行为，进一步猜测Tether涉嫌挪用9亿美元的USDT储备，帮助Bitfinex补足缺口。

NYAG 还认为，Bitfinex 和 Tether 正在利用其市场地位继续欺骗投资者。 如果调查结果属实，Bitfinex 和 Tether 不仅可能面临 4200 万美元的高额罚款，甚至可能被判停止运营。

因此，作为整个加密货币交易所行业重要基础设施的一部分，USDT的未来走向几乎引起了区块链行业所有从业者的关注。 听证会前，市场上存在诸多看跌猜测，比特币等主流加密货币的价格走势也出现异常现象。

在本次听证会现场，USDT发行方Bitfinex及其母公司与纽约检察官就USDT是否为证券、Bitfinex是否为纽约州居民提供交易服务展开了激烈辩论。 Bitfinex 强调，Tether 不是证券或商品，因此法院没有标的物管辖权； 纽约州总检察长办公室表示，对Bitfinex的调查范围没有争议，更关注的是Bitfinex高管在纽约进行虚拟货币交易。

不过，关于此前NYAG指控文件中涉及的挪用资金等问题，此次听证会似乎并未涉及。 或许 NYAG 还没有收集到足够的证据，打算等到 90 天后的听证会上指出。 目前来看，本次听证会就像上次Facebook Libra听证会一样，喧闹多雨，没有任何实质性进展，但也足以成为观察加密货币行业动态的绝佳对象。

长期以来，USDT因其不透明性而受到加密货币投资者的质疑，超级增发几乎成为行业公认的事实。 去年10月，关于USDT暴雷的传闻一度盛行，导致其价格短时间内暴跌15%以上，并刺激主流币集体上涨，比特币的波幅高达20%，但随后退回原价，此次活动也被经销商认为是一次成功的炒作。

由于大部分投资者对USDT的依赖和习惯很强，而USDT并没有真正被雷过，USDT及其发行方Bitfinex在行业内的影响力越来越大，但此后美国监管部门的关注力度越来越大越来越高，最后导致了这次起诉和听证会。

事实上，大众普遍认为，USDT彰显了美元的霸权，是区块链世界美元货币力量的影子。 那为什么美国监管机构如此急于向 USDT 施压呢？

场外交易平台Koi Trading首席合规官Harry Zhou指出，NYAG利用了马丁法案（纽约反欺诈法，被广泛认为是美国最严格的蓝天法）的广泛而可怕的后果，而不是更具针对性的纽约金融法。 该服务调查了 Bitfinex / Tether，并提到了一揽子投诉，表明 NYAG 似乎使用所有可用手段对 Bitfinex 执行法律。 从宏观上看，美国联邦和各州的监管似乎已经达成共识，通过打击Tether，一次性有效打击所有依赖Tether的离岸交易所。

然而，Bitfinex 将这次起诉视为美国的压迫和仇恨。 就在听证会前几天，Bitfinex 创始人兼首席财务官 Giancarlo 在一次谈话中公开表示，Bitfinex 之所以被美国政府盯上，只是因为业务太大。 不可能。 “美国政府只是想争夺数字货币的主导地位，以美元为后盾的USDT流通对美国有利，但如果数字货币市场真的由美国主导，那将是一场灾难并将摧毁整个数字货币体系。在未来五年内，没有人愿意与美国合作，最终美国将自己筑起高墙来孤立自己。” 吉安卡洛说。

Bitfinex股东赵东也在微博发文称，NYAG肯定会继续关注Bitfinex和Tether。 美国想杀死他们。 这不是对错的问题，而是一个政治问题，就像美国要干掉华为一样。

与此同时，Giancarlo 也开始向中国政府表态，“我希望中国能逐步放开对数字货币的开放政策。如果中国发行以人民币为基础的数字稳定币，我愿意“尽我所能帮助。毕竟我在稳定币和数字货币领域大家都有丰富的经验。我相信在未来十年内，中国将成为最强大的国家。”

由此可见，Bitfinex 已经对美国监管部门的折腾感到无奈和厌倦，愿意建立以人民币为基础的稳定币体系，但中国政府的监管政策可能只会比美国当局更严格. 当然，Giancarlo的表态在一定程度上可以理解为对美国监管机构的提醒和暗示，USDT走强有助于提高美元的国际地位，但如果美国当局继续对USDT保持高压和Bitfinex甚至干涉项目运营，那么Bitfinex就要拥抱他国的货币体系，这无论如何都不利于以美元为基础的国家金融体系。

但本质上，USDT的种种问题源于自身的不透明，一直不配合监管。 这对于任何一个监管部门来说，都将成为金融体系中的一个不确定因素。 知名财经作家肖雷曾指出，如果USDT不屈服于美国的监管体系usdt交易中国合法吗，天真地继续打下去，后果可能非常不堪设想。 他还指出，数字货币市场上各种没有通过美国审批的稳定币项目，到一定阶段都会被美国内部逼垮。

但无论如何，USDT在这个市场上已经占据了绝对的垄断地位，被绝大多数加密货币投资者所使用和认可。 如今的监管和竞争问题实在是微不足道，很难撼动其在加密货币市场的地位。 地位。

但不可掉以轻心的是，USDT仍是加密货币市场上具有大规模杀伤力的定时炸弹。 随时可能出现意外usdt交易中国合法吗，引起市场剧烈动荡。 因此，以USDT为代表的稳定币与监管部门达成妥协势在必行。 稳定币需要更有效的监管，监管部门也希望看到一个更加稳定可控的稳定币市场。